《国有企业投融资管理与投资后子企业的管理》细化

第一讲 投资业务开展及流程

1. 接洽项目，拟定投资方案

（一）提供咨询

（二）资格条件初审

二、项目审定，投资方案可行性论证
三、项目评审，投资方案决策
四、进行尽职调查，投资计划编制与审批
五、领导评审决策
六、签订合同、投放资金，投资计划实施
七、投资项目管理与监控

八、投资项目的到期处置

九、投资业务全流程

（一）项目搜集

（二）项目初审

（三）签署保密协议

（四）立项申请与立项

（五）尽职调查

（六）投资决策委员会审查

（七）签订投资协议

（八）对项目企业的跟踪管理

（九）投资的退出

第二讲 投资回收期、回收率测算

1. 静态投资回收期的测算

1. 公式法

2. 列表法

二、动态投资回收期的测算

三、投资回收率法的测算

案例 某企业投资回收期、回收率测算

第三讲 其他投资决策方法的应用

一、净现值、现值指数法的应用

二、内含报酬率法的应用

（一）含义

（二）判断标准

三、各种方法的综合应用

案例 某企业固定资产投资决策

1.现金流量图解

2.计算财务净现值

3.敏感性分析

第四讲 企业投资决策中的税收筹划
一、企业投资方式的税收筹划

1. 直接投资的税收筹划

1、直接投资筹划方案常规评估方法

2、无形资产直接投资方式选择策略

3、现汇投资方式
案例 固定资产投资更新决策

（二）间接投资的税收筹划

1、股票投资的税收筹划

2、股权转让的税收筹划

3、采用不同投资结构的税收筹划
二、企业组织形式的税收筹划
（一）企业组织形式的选择

1、私营企业与个体工商户的选择筹划

2、股份有限公司和合伙企业的选择筹划

3、有限责任公司和股份有限公司的选择筹划
（二）子公司和分公司的选择

1、子公司的特点

2、分公司的特点

3、比较选择
三、投资地点的税收筹划

（一）国际投资注册地点的筹划

（二）国内注册地点的筹划
四、投资行业的税收筹划

（一）进行投资行业的纳税筹划

（二）投资行业选择过程中应注意的问题及可供选择的渠道

五、投资结构的税务筹划

（一）税基宽窄

（二）税率高低

（三）纳税成本高低

六、投资过程的税务筹划

（一）投资规模的水平

（二）投资项目的确定

（三）投资伙伴的选择

（四）投资意向的选择

（五）税收屏蔽

七、项目投资的税务筹划

（一）利用固定资产计提折旧可以冲减利润的办法进行节税

（二）积极主动地去适应税制变化

（三）在固定资产投资时，充分筹划再投资项目

案例：比较分析

1. 企业并购的税务筹划

案例 振邦集团公司并购的纳税筹划

方案一：资产买卖行为

方案二：产权交易行为——承债式整体并购

方案三：产权交易行为——先分后并

1. 固定资产投资的税务筹划

第一种，直接购买固定资产

第二种，股东直接用固定资产投资

第三种，企业重组、合并方式取得的资产

第四种，股东无偿调拨

案例 某公司固定资产投资税务筹划

十、研发的税务管理与筹划

(一)研发税务管理的主要内容

(二)研发税收筹划

案例 某企业研发新产品税务筹划

十一、对外股权投资的税务管理与筹划

十二、企业权益性投资收益的税务管理与筹划

（一）权益性投资收益的确认时间

（二）符合条件的权益性投资收益可免税

十三、金融投资的税务筹划

第五讲 常规融资模式操作流程

一、银行贷款融资模式操作流程要点

二、高新技术融资模式操作流程要点

三、项目包装融资模式操作流程要点

四、统借统还融资模式操作流程要点

五、债务重组融资模式操作流程要点

六、融资性售后回租模式操作流程要点

七、BOT、TOT、ABS、PPP项目融资模式操作流程要点

八、信托、集合信托、集合债融资模式操作流程要点

九、资产证券化

十、集合票据

第六讲 如何获取低成本资金

一、信托

二、银行投贷联动

三、资产证券化

四、互联网理财公司
五、获得低成本资金的基本途径

（一）增加直接融资比例，避免间接融资
（二）注重股权融资，避免债权融资
（三）拓展融资渠道，避免融资渠道单一

第七讲 国内6种常见融资渠道的资金成本比较

1. 银贷、

2. 信托

3. 基金

4. 股市委托贷款

5. 私募

6. P2P借贷

第八讲 母公司对子公司（企业）投资后的管理

1. 母公司对子公司投资行为进行管理的必要性

（一）母公司是出资方,有必要对其进行监管

（二）子公司不恰当的投资行为将提高集团的财务风险

二、母公司对子公司投资行为的管理措施

（一）完善二者的组织框架，完善治理结构

（二）母公司需加强对子公司的投资指标管理

（三）母公司需加大对子公司投资资金的管理

第九讲 全面互动答疑与课程总结

时长：线上7.5小时

编制与讲解：屠建清